Exportaciones

Proyección de exportaciones de los principales productos agroindustriales

Las proyecciones para el 2022 suben levemente y alcanzan US$ 41.890 millones, US$ 236 millones por encima de la estimación de octubre y US$ 3.807 millones más que lo exportado en el año que finalizó. Es necesario considerar que en la estimación de despachos al exterior del año 2022 impactan dos campañas por cada cultivo. En el caso del trigo, impacta la producción del ciclo 2021/2022 y la 2022/2023.  En el caso de la soja, maíz y girasol impactan en las expo 2022, los resultados productivos de los ciclos 2020/2021 y 2021/2022.  Se trata de estimaciones de exportaciones por año calendario (enero a diciembre de cada año)

Además, la proyección para el 2023 indica que el valor de las exportaciones de los principales complejos del agro cae US$ 880 millones vs. lo estimado hace un mes y totalizan US$ 40.694 millones, US$ 1.200 millones menos que lo estimado para el año actual. Reiteramos lo indicado en el punto anterior. Es necesario considerar que en la estimación de despachos al exterior del 2023 impactan dos campañas por cada cultivo. En el caso del trigo, impacta la producción del ciclo 2022/2023 y la futura 2023/2024.  En el caso de la soja, maíz y girasol impactan en las expo 2023, los resultados productivos de los ciclos 2021/2022 y 2022/2023. Se trata de estimaciones de exportaciones por año calendario (enero a diciembre de cada año)

Desagregando por complejo, las exportaciones del complejo soja para el 2022 se estiman en US$ 23.967 millones, US$ 330 millones más que lo proyectado hace un mes. Esto se debe, principalmente, al aumento en el volumen estimado a exportar de poroto de soja y una pequeña mejora en los precios de exportación proyectados. Incide en esta estimación los resultados del dólar soja 200 de Setiembre de este año. El complejo maíz finalizaría el año con despachos por US$ 9.830 millones, prácticamente sin cambios respecto de la estimación previa.

Las estimaciones para el complejo trigo ascienden a US$ 4.652 millones para el año que corre, prácticamente sin cambios vs. la estimación de octubre. La suba de precios junto con el incremento en cantidades en la campaña 2021/2022 permitiría a este complejo cerrar el 2022 (año calendario) con un aumento en el valor de sus exportaciones en casi US$ 1.340 millones respecto de lo registrado en 2021. El complejo girasol finalizaría el año con exportaciones por US$ 1.785 millones, US$ 485 millones por encima de la marca del 2021 en tanto que el “complejo cebada” registraría despachos por US$ 1.660 millones, US$ 748 millones más que el valor alcanzado en el 2021.

Por otra parte, considerando que las importaciones temporarias de soja se proyectan en US$ 2.105 millones, las exportaciones netas del sector en 2022 alcanzarían US$ 39.781 millones; esto es, US$ 4.316 millones más que lo alcanzado en el 2021. 

Asimismo, en cada mes del primer semestre del año 2022 se alcanzó un récord con relación a igual mes de años previos en materia de valor de las exportaciones agroindustriales. No obstante, en julio se rompió la tendencia exhibida y el valor de las exportaciones se los principales productos del agro en los meses de julio, agosto y septiembre registró en cada mes una caída en términos interanuales. Sin embargo, de la mano del impulso a las exportaciones generado por el “dólar soja 200”, en el mes de octubre se retomó la tendencia del primer semestre y las exportaciones del mes cerraron en un récord para igual mes de años previos, con despachos por US$ 3.555 millones, superando en un 16% el récord anterior correspondiente al año 2021.

En cuanto a la proyección de exportaciones de los principales productos del agro para el 2023, estas se proyectan actualmente en US$ 40.695 millones, US$ 1.200 millones menos que lo estimado para el año actual. 

Estas estimaciones están basadas en el área de intención de siembra de la cosecha 2022/2023 y rindes promedio de las últimas cinco campañas. En el caso de la soja, la estimación parte de un supuesto de producción de 46,7 Mt a nivel nacional, que dejaría exportaciones de poroto por 5,8 Mt, envíos al exterior de harina/pellets por 28,8 Mt, de aceite por 5,4 Mt y de biodiesel por 1,35 Mt en toda la campaña. En cuanto al maíz, esta estimación está construida en base a un supuesto de producción de 51,2 Mt para el ciclo 2022/23 que decanta en exportaciones de 36,5 Mt en la campaña. Distinto es el caso del trigo, que ya tiene un panorama de producción más conciso y las estimaciones se basan en los últimos números emitidos por GEA-BCR de 11,8 Mt de producción de trigo a nivel nacional y una estimación de exportaciones por 6,5 Mt en la campaña. En el caso que las condiciones climáticas se compliquen en los próximos meses, sin dudas que estas estimaciones para la cosecha gruesa 2022/23 deberían revisarse a la baja. 

Teniendo en cuenta estas consideraciones, el complejo soja registraría despachos por US$ 24.700 millones, casi US$ 730 millones más que en el 2022. El mayor volumen proyectado a exportar de todos los productos del complejo (+3,8 Mt entre el poroto, la harina/pellets, el aceite y el biodiesel) más que compensan precios de exportación levemente inferiores para el próximo año.

El complejo maíz alcanzaría exportaciones por US$ 9.983, y superaría la marca del 2022 en US$ 150 millones. Sin embargo, la estimación actual se recorta en US$ 460 millones respecto a lo previsto hace un mes producto de un ajuste en la estimación de producción que se aclara más profundamente en la sección de hojas de balance. 

Las exportaciones del complejo trigo caerían fuertemente en el 2023 respecto del récord del año actual. Se proyecta que el valor exportado por el complejo alcanzaría US$ 2.577 millones, una merma de US$ 2.075 millones con relación al año actual y un recorte de US$ 730 millones respecto de lo previsto hace un mes. Esto se debe a que la estimación de producción de trigo sufrió nuevos recortes producto de las heladas tardías ocurridas en octubre.

Finalmente, el complejo girasol alcanzaría exportaciones por US$ 1.710 millones, mientras que el complejo cebada registraría despachos por 1.725 millones. En el caso del primero, una caída en los precios de exportación es sólo en parte compensada por un mayor volumen a despachar ; en tanto que el segundo ocurre a la inversa, mayores precios previstos más que compensan un menor volumen proyectado a enviar al exterior.