Evaluación de las variaciones históricas de los futuros de granos, con el objetivo de determinar la efectividad de los Márgenes actuales y su eventual modificación.

Comparación con el CBOT y el sistema de márgenes utilizado en ese mercado.
Se tomaron cotizaciones de futuros de Soja en Chicago y en Rosario de diferentes posiciones comprendidas entre los años 1991 y 1997. También se utilizaron cotizaciones de Soja disponible CAC para obtener una muestra mayor de datos ya que el ISR es de reciente aparición.

Posteriormente se calcularon las variaciones diarias y se realizó un análisis estadístico sobre las mismas determinando, entre otros datos, la media y el desvío estándar para cada posición y período.

Luego, se calculó el margen que brindaría una seguridad del 99,7 %. El mismo estaría dado por la media de las variaciones del período más tres desvíos estándar. (todo esto asumiendo el supuesto de una distribución normal)