| "The Options Curse". Binnewies, R. (1995). Irwin Professional Publishing |
| Es muy similar al de Natenberg descripto anteriormente aunque su extensión es menor. La diferencia principal con el de Natenberg es que este último contiene más ejemplos que facilitan la comprensión de la teoría. A pesar de ello, es un libro bastante abarcativo en lo que atañe a estrategias de trading ante distintos escenarios y los modelos de valuación de opciones. |
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| Dynamic Asset Pricing Theory. Darrell Duffie (1996). Princeton Univ Pr |
| Dynamic Asset Pricing Theory es un libro para estudiantes de doctorado e investigadores de la teoría de valuación de activos y selección de carteras en escenarios multiperiódicos bajo condiciones de incertidumbre. Los resultados de la valuación de activos están basados en tres supuestos restrictivos: ausencia de arbitraje, optimización de un solo agente y equilibrio. Estos resultados son unidos a dos conceptos claves: el estado de los precios y las martingalas. Poco énfasis se pone en los aspectos más técnicos, como para esquematizar las conexiones entre estos conceptos y hacer simples las similitudes entre los modelos discretos y continuos. |
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| "Futures and Options". Edward, F. y Ma, C. (1992). McGraw Hill International |
| Es un libro ideal para aquellas personas que deseen ingresar al fascinante mundo de los futuros y opciones. El libro se divide en dos partes, en la primera los autores ofrecen una explicación teórica de los futuros y opciones en general y en la segunda se comentan las características principales de los productos sobre los cuales existen contratos de futuros en el mundo: tasa de interés, tipo de cambio y commodities. La parte teórica, sin embargo, ofrece un análisis bastante exhaustivo del tema. |
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| The Options Course: High Profit & Low Stress Trading Methods. George A. Fontanills. |
| Este libro presenta un curso completo sobre la operación de opciones – Trading 101 – de un conocido instructor. George Fontanills, quien conduce seminarios en U.S. ha puesto toda su invaluable información en un exclusivo curso que va desde los conceptos introductorios hasta las más sofisticadas estrategias para el operador de un nivel intermedio. Abril 1998; John Wiley & Sons |
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| Understanding Swaps. John F. Marshall, Kenneth R. Kapner (1993) (Wiley Finance Editions) |
| Estos expertos en teoría de swaps introducen a los lectores al billonario mundo de los swaps, proveyendo un marco conceptual y práctico a los efectos de entender este complejo campo. Explican cómo se valúan los swaps, cómo se generan los mercados a través de los intermediarios y cómo los inversores administran sus carteras de swaps. Excelentes ejemplos ilustran cómo estructuras financieras complejas pueden ser construidas utilizando un diverso número de swaps e instrumento relacionados. |
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| "Understanding Futures Markets". Kolb, R. (1994). Kolb Publishing Company. |
| Al igual que el libro de Edwards, este brinda un análisis general de los mercados de futuros y opciones y a continuación describe los distintos tipos de contratos. Sin embargo, esta última sección presenta un grado de complejidad mayor que la análoga en el libro de Edwards |
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| "Opciones Financieras. Un enfoque fundamental". Lamothe, P. (1993). McGraw Hill. |
| Este libro, a diferencia de Natenberg, estudia únicamente las opciones sobre activos financieros (acciones, divisas y tasas de interés). Si bien la teoría es esencialmente la misma, existen algunas diferencias entre la operatoria de este tipo de activos y los futuros sobre commodities. El autor comenta todos los elementos vinculados al trading con opciones (volatilidades, parámetros, modelos de valuación) pero no presenta en forma muy detallada las distintas estrategias disponibles para operar. |
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| "Option Volatility and Pricing". Natenberg, S. (1994). Probus, Chicago |
| Es una excelente publicación en la que el autor explica las diferentes técnicas de cobertura y de trading con opciones. Es un poco avanzado para los lectores que no tengan conocimiento previo pero su lectura es indispensable para los que quieren comenzar a operar en opciones. La gran cantidad de ejemplos y gráficos explicativos facilitan la lectura del libro considerablemente |
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| Investment Analysis And Portfolio Management. Reilly F., Brown K. (2000). Harcourt College Publisher |
| Escrito por un autor muy respetado, este libro constituye un enfoque empírico de la explicación del mundo real. Proveyendo la cobertura más amplia disponible, esta obra enfatiza en las alternativas de inversión y enseña a los estudiantes a analizar estas opciones, como así también a administrar sus carteras. Como en las ediciones anteriores, la sexta edición incluye una excelente cobertura de la teoría de carteras, la teoría del mercado de capitales, análisis de valores, e inversiones internacionales. |
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| Trading Systems That Work. Thomas Stridman (2000). McGraw-Hill Professional Publishing |
| Los programas de trading pueden ser una bendición para los operadores que buscan una ventaja extra. No obstante, pueden estar llenos de errores caros y peligrosos para los que recién se inician. Trading Systems That Work revisa y analiza los principales programas de hoy, y ayuda a los operadores a determinar cuál funcionará mejor según el estilo de operación y los hábitos de cada uno – y cuál podría funcionar en contra de ellos. Enfatizando en Tradestation y Excel, este valioso libro cubre todos los aspectos de la construcción, comprensión, y evaluación de los sistemas. |
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